炒股就看金麒麟阐发师研报，权势巨子，专业，和时，周全，助您挖掘潜力主题时机！

跟着2026年半年报集中披露，机构扎堆调研征象较着。

上周（8月24日—28日）共有536家A股上市公司接管机构投资者调研，从赚钱效应来看，超六成机构调研公司上周实现正收益，此中透景生命涨37.42%，上海能源涨34.97%，生益电子、红星成长涨超21%，镇海股分、华锦股分、南华期货、嘉立创等31家公司涨超10%。

热点调研股方面，上周立讯周详、胜宏科技、迈为股分、石头科技、三花智控等5家公司接管200家以上机构投资者调研，芯源微、水晶光电、欧陆通、晶盛电机等15家公司接管100家以上机构调研，温氏股分、当升科技、英科医疗、中航光电、晶科能源等10家公司接管80家以上机构调研。

立讯周详：规划将光模块产线增长至约10条

立讯周详上周接管268家机构调研，于调研中，该公司董事长、总司理王来春对于公司2026年上半年总体谋划环境和将来瞻望举行申明，并针对于光模块产物计划、AI端侧产物进展等市场关切举行答复。

王来春先容，本年上半年，立讯周详全世界产能结构能力及垂直整合能力有较着跃升，经由过程整合ODM（原始设计制造商）营业及研发团队，公司快速补强了整机产物开发设计及底层研发能力，实现了从原始设计、底层工艺制程开发，到全生命周期量产及品质管控的无缝跟尾。这是AI（人工智能）立异硬件成长时代尤为主要的一项能力。

对于在市场存眷较多的AI营业，立讯周详认为，本年是该公司于单个产物上实现商务及技能冲破的元年。进入下半年，特别是第四序度，电毗连产物会有较着的起量；光互联产物方面，公司三条处在全世界领先程度的智能主动化产线也将顺遂落地并进入量产阶段；散热产物会进一步扩展对于CSP（半导体芯片尺寸封装技能‌）客户的出货；电源产物则正于从低压向高压、特高压标的目的延展，慢慢形成更完备的产物矩阵。

关在光模块产物的产能计划，立讯周详暗示，会按照客户需乞降市场导入节拍举行动态摆设。按当前计划，将来十个月内，也就是到来岁6月之前，该公司规划将产线增长至约10条，对于应约1200万PIC的产能。

胜宏科技：海内算力需求年夜幅凌驾年头预期

胜宏科技上周欢迎254家机构调研，重要缭绕PCB（印制电路板）产物品类及产能计划、泰国基地计划以和新品事迹孝敬等环境发问。

对于在产能计划进展及本钱开支规划，胜宏科技暗示，公司2026年固定资产投资规划金额不跨越180亿元，重要投向海内扩产。厂房四是分阶段投产，一季度完成装备的安装连线，上半年处在爬坡状况，产能开释重要共同客户放量节拍。此中厂房四包罗部门mSAP产能，今朝光模块对于在该部门产能需求旺盛。

据胜宏科技先容，该公司新一代产物已经经进入多量量出产阶段。此外焦点算力、通讯等客户项目推进切合预期。今朝该公司于手定单丰满，定单能见度处在汗青高位，高多层、高阶HDI类高端产物排单已经经延续至2027年。公司扩产产能均有确定性定单与需求做支撑，以鞭策后续营业发展。

海内算力于来岁的本钱开支中加快开释，机构重点扣问，海内市场对于胜宏科技的PCB需求是否会成为其新一轮增加点。胜宏科技答复称，2026年是海内算力元年，海内算力需求年夜幅凌驾公司年头的预期，绝年夜大都客户都于连续上调需求；也看到国产GPU、国产算力解决方案客户的定单需求慢慢明确，部门客户定单不变性、定单能见度连续改善。

对于在海外产能计划，胜宏科技估计，本年下半年到2027年海外定单将慢慢落地起量。今朝该公司海外项目的设置装备摆设依旧紧急，从本钱开支角度看，可能后续泰国基地还有会增长Capex。按2—3年的持久维度，海外客户需求多样性更高，海外基地具有主要战略意义。

迈为股分：本年新签署单环境优良

迈为股分在上周欢迎248家机构投资者调研，上半年，该公司收入与归母净利润均有所下滑，不外于800W异质结技能、硅异质结与钙钛矿叠层技能和半导体晶圆设备等范畴取患上多项要害冲破，半导体与显示营业收入占比快速增加。

于调研中，有机构问和迈为股分光伏装备营业于海内及外洋的总体环境，该公司暗示，光伏行业面对的坚苦具备短时间性，已经结构异质结钙钛矿叠层电池技能，估计2028年可实现财产化；半导体后道装备中切割、研磨、抛光和激光加工装备于海内市场连结领先市占率，键合、解键合等装备亦于推进。于研发用度方面，该半导体范畴战略性投入增加较快，光伏范畴装备与工艺研发并行推进，总体研发用度不会较着降落，同时实行成本节制、对峙量入为出。

对于在二季度毛利率有所降落，迈为股分注释称，重要缘故原由于在定单布局的变化，属在正常颠簸领域，估计整年毛利率仍将连结较为优良的程度。公平价值变更重要源在公司因客户债务重组所取患上的股票价值，其较期初价值有所增加。

同时，迈为股分先容，定单拐点凡是先在利润拐点呈现，自定单签订至收入确认，再至终极实现利润，需履历较长周期。公司定单签署环境可经由过程合同欠债予以表现，本年新签署单环境优良。利润程度受汇兑丧失和计提减值事项影响，若相干倒霉因素消弭，则利润体现将较为抱负。

24小时滚动播报最新的财经资讯及视频，更多粉丝福利扫描二维码存眷（sinafinance）